[转贴]10年100倍：一个老股民的原生态写照

沙子

近期由于工作原因开始接触股票，太专业的东西我看不懂，对数字又是天生不敏感，学习起来不免一头雾水，无意中在天涯看到这篇贴子，觉得不错，可以边看故事边学习知识，特转贴过来给感兴趣的朋友看看！
原贴作者：涵泳斋主人  博客地址：leeqigong.blog.tianya.cn  
博主一天写一贴，我先将他写了的转过来，以后等他更新一篇我转一篇。

沙子

　　写在前面的话
　　
　　
　　　　
　　 十年100倍，十年是个约数，我虽然从1994年开始买了原始股股票，但是持有一年多未作交易，我真正开了资金帐户做股票那是1995年下半年的事了，也就是从这个时候起到了2006年，满打满算的话，也就是12年稍多一些的时间，取整算十年不算牵强吧。
　　 100倍，也是个约数，基准值就是我第一笔的入市资金，3100元。剔除11年之间资金进出的因素，3100元已经增值了约有100倍。
　　 十年100倍，老实说，在咱们中国这个新兴的资本市场，实在算不了什么。媒体对于10年1000倍乃至10年10000倍的都有报道，因此我这个十年100倍也许根本不会吊起读者的胃口。
　　 但我想，10年1000倍也好，十年10000倍也罢，毕竟是凤毛麟角且具有着难以复制的特点，对于广大投资者来说，不可能像短线高手那样频繁操作以博取资金的最大效率，做为很多上班族投资者来说，他们需要既不影响工作，又不需要天天看盘，选股、选时的一些技巧也许更有用。
　　 其实，十年100倍真的不难，你也一定能够做到，或许比我还要做得好呢。因为您一比我聪明，二呢，您可能多多少少懂点技术指标，我呢，虽然自称是个老股民，但十几年来，的的确确，不懂股票的技术分析，压根也不想去学，看见那些技术指标的外文字母和曲线就脑袋疼。到了今天还是技术分析盲。
　　 还有，我这10几年之中，犯的错误实在太多了，我也不怕寒碜，一条一条写出来，算是给您增点教训，我的成功之处，尤其我的每一笔获利丰厚的交易是如何成功的，买股和卖股以及持有的信念是如何坚持的，也算是投资的心路历程吧，也想与您一起分享。
　　 除了不懂技术分析，再有就是不掌握任何的系统理论，没有任何的内幕消息（就是有了内幕消息也根本不信），还有就是基本不做短线交易。
　　 我也没有任何独门秘法，有的只是一点点投资心经而已。不敢说“字字看来都是血”，更谈不上“十年辛苦不寻常”。做股票要有一份好的心境，盈亏都不影响每天的心情。
　　 与读者诸君共勉吧，活到老、学到老，因为投资股票对于多数人来，是一条不归路。
　　

沙子

　　中了500股
　　
　　 应该说北京的发行部门想得是非常周全的。这些存单都是通过北京工商银行发行的，本身工行的营业网点就很多，再加上又规定了每家银行网点只卖一种股票的摇号存单，这样一来投资者就会大大地分流。
　　 到了开卖存单的那天，我来到了离家最近的沙子口储蓄所，这家银行卖的是申购北人股份的存单。在银行还没有开门的时候，门口就已经排上了一二百人，但这个人数确实不能算是非常之多。每个人的脸上在平静之中难掩兴奋之情。不时有人骑着自行车到周围卖不同股票存单的银行打探，然后回来后与众投资者一起分析。当时这四家上市公司股票的发行价分别为王府井8元，西单商场6.8元，北人股份5.3元，北旅汽车3元。除了发行价以外，每股还要再加0.9元的发行费。
　　 我之所以选择了申购北人有如下考虑，一是因为北人的业绩适中，价格相对便宜，算上手续费只有6.2元，王府井和西单商场固然业绩优异，但限于囊中羞涩，只能忍痛割爱了，北旅汽车呢，便宜固然便宜，但业绩太差了，我又秉持着理性投资的观念。事实也是证明，申购北人还是明智的，因为北人的中签率最高，达到了15%，也就是20张存单保中3个签。
　　 排队的人们为了消除寂寞，都好像彼此熟识一样，交流着对未来的憧憬。但大家聊的都是很初级的一些问题，比如根据公布的这四家公司的市盈率，不少人就展开了争论，有人说市盈率越低越好，也有说市盈率越高越好，还有关于这四家公司未来上市后的收益率，人人都有一番看法，还别说，聊着聊着，我很快就排到了。
　　 那会儿我刚上班，哪有什么钱呢，集中了手头的大部分资金，只有1000元钱，认购了五张存单。
　　 没过多久，中签号就公布出来了，在所有公司中，北人是中签率最高的，我的5张存单，中了一个号。一个号买500股，也就是总共需要3100元，可我手里只有区区的1000元钱了，说老实话，我的母亲和继父他们都是很传统的人，根本接受不了股票的，他们对我的申购本身就持不支持的态度，但也没有反对，因为到底没有用他们的钱。我又是一定要非买不可，又不能张嘴向家里要钱，在这个借钱很难的年代，向谁张这个口呢？

沙子

　　借钱和开户
　　
　　 想来想去，只有找徐姐了。徐姐是西罗园邮局的报刊零售员，从她最早在西长安街邮局的过期报刊门市部，再到木樨园邮局，最后到西罗园，我跟她认识十几年了。徐姐名叫徐怀美，是老三届毕业生，我想她年轻时一定是个文学青年，特别好学，也特别喜欢好学的我。有了好报好刊好书，总忘不了给我留着或是给我推荐，我一旦在报纸上发表个豆腐块什么的，徐姐总是把登我文章的报纸替我留着。
　　 尽管是很熟了，在跟徐姐张嘴以前还是心存忐忑，因为徐姐也是很传统的人，我借钱是为了买股票，她会支持吗?那个时候，2000元钱也不算是个小数字啊。
　　 可徐姐没有丝毫的犹豫，甚至连借条都不让我打。
　　 接下来的事情就是开户了。
　　 北人股份是上交所发行的股票，只要开一个上交所的股票帐户就可以了。那会儿开户也不像现在，随便哪个券商就能代理开户，甚至有的券商为了吸引客户，竟然自己承担了开户费用。
　　 全北京的投资者都要去北京师范大学对面的铁狮子坟北京证券登记公司去开户。
　　 大家都跟商量好了一样，同一个时间都来开户啦。
　　 大厅里摩肩接踵，需要排好几次队，比如领登记表排一队，复印、开户都要排队。每个人都觉着进了股市发财就是手拿把攥的了。
　　 虽然人多，但是其乐融融，天下股民是一家。不认识的投资者为了提高效率，互相商量好了你排哪队我排哪队，然后互相插队。这种插队是约定俗成的，没有任何人反对。更可乐的是，一个陌生股民竟然向我借自行车一用，说是一会儿就回来，我也没有任何戒备地把车钥匙给了他。而他也确实一会儿就回来了。
　　 形成鲜明反差的是登记公司的工作人员，一个个满面严肃的样子。收费也很黑，50元开户费是铁定的，自然没得说，复印一张身份证竟然要5角钱，要知道，如果在外面复印店花5角钱的话确实是明码实价，但在这里，工作人员用一张纸给好几个人同时印身份证，然后每人再收5角，这就实在有点说不过去了。最可恶的是，一张16开的薄薄的纸铅印的登记表竟然卖1块钱，这就跟抢钱差不多了。
　　 但为了发财梦而来的人统统变得宽容了许多。
　　 既然想发财，还在乎这块八毛的吗？
　　 然而，等待着这些新股民的，一定是股市的金钱和鲜花吗？

沙子

　　第一把就做赔了
　　
　　 拿着股东帐户卡和3100块钱，在沙子口工行储蓄所办完了一切手续，我就是北人股份的小股东啦。
　　 尽管只有区区500股。
　　 朝思暮想等着上市，然而北旅汽车却是第一个上市的，而且上市当天这个绩差股竟然比发行价3.9元涨了一倍有余。不禁令人叹为观止，但稍一思考，似乎又在情理之中，根据发行后公布的中签率，北旅的中签率是最低的，这说明什么，所有散户投资者一概不看好的股票，也就是机构和庄家一概看好的，机构避开了广大散户看好的王府井、西单商场、北人股份，而去专门采用大资金去申购北旅，这就是为什么散户发现申购北旅股票的银行门口人不多但中签率奇低的缘由了。
　　 再有，北旅是第一个上市的股票，大机构的信息往往非常灵通，他们事先早就知道了也是情理之中的事。
　　 从这儿开始，我就明白了一个道理，机构也好、庄家也罢，他们的思维总是与散户逆向的，人弃我取，人取我弃，才是他们的成功之道。
　　 终于北人要上市了，心中是难以掩饰的兴奋。家兄尽管对股票一窍不通，可说了一句话，却是专业得不能再专业的话：北人上市当天，如果当天大盘是涨的，你还可以拿着，如果当天大盘是跌的，你应该有赚儿就卖。
　　 上市那天，我来到位于东四十条的华夏证券，眼睁睁地看着北人股份开盘后逆势上涨已经到了8.17元，若我卖掉，大约可以有20%收益，但当时不像现在，可以有刷卡委托、电话委托、甚至网上交易，所有人都在排着大长队等待柜台工作人员来一笔笔地完成委托，等你排到了，行情早已千差万别了。
　　 我之所以没卖，除了憷头排长队以外，就是觉着20%收益离我的期望值差得实在太远了。这点收益，还不如去存银行呢，我可不干。
　　 不管我干不干，从第二天起，北人就像断了线的风筝，一路下行，未出三天，就已经跌破了发行价。赔了就更不能卖了，第一次炒股就赔，咱可丢不起这人。
　　 攥了一年，1995年5月18日，是所有老股民都不会忘记的日子，5.18井喷行情大爆发，次日我到股市一看，鼻子差点气歪了，这么好的行情，很多股票都翻了一番，北人才摸到5.30元，等第三天再看，股市兵败如山倒，北人回到了3元多，这到哪儿去说理去呀，还不如昨天5.3元卖了呢。
　　 到了1995年下半年，思来想去终于下了狠心，如此股票还有什么可留恋的，认赔吧，以4.5元卖出，净赔850元，这还没算手续费呢。不过看来还是割对了，因为一直到1998年，它还在5元附近晃荡呢。
　　 至今想起来，我仍然觉着第一次买股票就赔了是一件好事情。这样我就不会对股市有丝毫的麻痹大意，就会在股市中成熟得更快一些。

沙子

　　开了资金户
　　　　
　　　　 买了北人的原始股以后，一直也没有到券商营业部去开一个资金户，没有资金户是不能炒股的，虽然券商对中签北京这四只新股的股民有个临时措施，就是可以办理一次临时户，股民必须一次性卖出全部股票并且立即取走全部资金。但我打算做个长期的股民，曾在北人上市的那天在华夏证券东四十条营业部问了一下怎么开设资金户，人家的回答令我立刻心灰意冷了，开户保证金起点是5万元。在1994年的时候，我的每月收入不过100多元，不吃不喝多少年才够这5万元呢。
　　　　 机会还是来了，1995年下半年，我在上下班的路上发现了一家京房证券，他的全称叫北京房地产信托投资公司证券营业部，地点在天坛东门附近。营业部装修很简陋，门口打着大红的条幅：京房证券。我进去一看，原来正是开户优惠期，在一个月内开户，保证金只需一万元。
　　　　 尽管一万元于我来说仍然是个很大的数字，但由于我上班以后没有乱花过一分钱，手里的全部积蓄加起来还真有一万元了。
　　　　 我怀揣着一万元再次来到京房证券的时候，里面已经排了很多人在开户。也不知怎么那么寸，排到我这儿，人家说下班不办了。这我哪干那，我说我明天就出差了，等我回来可就过了这一个月的优惠月了。里面的工作人员是个长的很淳朴的小伙子，年纪和我差不了多少，他问我，您什么时候回来呀？我说半个月。没关系，您回来以后还来找我，我还按1万给您开户。
　　　　 后来知道，这个小伙子叫陈怀年。
　　　　 那时开户除了数目可观的保证金，各种“苛捐杂税”也是巧立名目。我还保留着一份京房证券的收费标准单，恐怕可以作为中国证券发展史上的文物了。收费标准如下：
　　　　 柜台委托磁卡开户手续费50元
　　　　 电话委托开户手续费180元
　　　　 电话委托服务年费120元
　　　　 清户手续费30元
　　　　 磁卡（资金卡）挂失手续费10元
　　　　 磁卡（电话委托资金卡）更换手续费20元
　　　　 委托买卖手续费：成交5元，未成交2元
　　　　 委托撤单手续费5元
　　　　 原始股卖出手续费50元/笔
　　　　 转托管手续费30元/次
　　　　 柜台委托买卖单1元/张
　　　　 对账单（窄行打印纸）5元/张
　　　　 注：凡进入本部柜台交易系统及电话委托交易系统但未办理委托者，系统自动收费1元/次。
　　　　
　　　　 现在的新股民看看以上这些资料，是不是多少有些恍如隔世的感觉。“你说它怎么那么黑，诶，它就是那么黑，在西山烧过炭，在北山挖过煤，它赛过黑李逵，也不让那猛张飞”我一看见我保留的这份价目表，总免不了唱上一段传统相声《卖布头》。
　　　　 不是光价格黑，服务还差那。

沙子

　　给券商登了报
　　
　　 我给券商登了报，当然不是表扬它。
　　 在前面的收费价目表中您可以看到关于委托的收费，成交5元。可我的一笔委托竟然收了我10元，我于是来到京房证券，找到了他们经理。
　　 经理大约40岁上下，面容削瘦，听我把情况说完，微微一笑，让人感觉真是胜券稳操了。
　　 “我们营业部有规定啊，如果你对交割结果有异议，须于成交后三日内来解决问题，您看看，现在已经是第四天了，所以不能给您解决。”
　　 “你们是不是多收了我5块钱啊？”我问。
　　 “是啊”。
　　 “既然你们承认多收了我五块钱，为什么不能退给我呢？”
　　 “三天以内你来可以退给你，过了三天了按规定就不能退给你。”
　　 这不是气人嘛，本来就是“苛捐杂税”一大堆，可明明承认多收了5块钱还赖着不给。用一句后来流行的话来说：我见过不要脸的，但没见过这么不要脸的。
　　 连在一旁咨询台工作的小伙子，也就是我前面提到的陈怀年后来都对我说：我觉得您说的挺有道理的，您也挺能维护自己权利的。
　　 但这事也不能这么就完了，一气之下，我给《中国证券报》写了一封读者来信，没过多长时间还真刊登了，只不过报社为了稳妥起见，把券商的名字隐去了。
　　 其实这家券商在服务上不仅软件差，硬件更差。
　　 这家券商只能代理买卖上交所的股票，在我开户很长的时间里，是根本无法买卖深圳的股票的。
　　 营业部内根本没有厕所，要上厕所得过天桥到马路对面的医院里去。
　　 营业部内通风极差，吸烟无人制止，乌烟瘴气。
　　 大显示屏很短，显示完一遍行情得好几分钟。
　　 营业部内有两个成交回报的显示器，没过多长时间就坏了一个，数月无人修理更换。
　　 最可气的就是营业部内仅有的两台供散户分析行情的电脑，每个电脑的键盘键几乎脱落殆尽，我竟然发现了一大奇观，一个股民竟然还能在没有键的键盘上操作，他不仅能默背出键位，还能用手里的一把尖头钥匙准确地操作。我只能慨叹：群众的智慧是无穷的，群众的忍耐力是无穷的。
　　 这样一家券商，按说早该转户了，可那是在10年前啊。别的有影响的、服务好的大券商开户保证金都在5万元以上，去得起吗？
　　 我自从到了这家券商开了户以后，我就迫切地想着自己的资产能够在短期内大幅地增值，能够突破五万元，不为别的，为了自己能换一家服务更好的券商。

沙子

　　买基金旗开得胜
　　
　　 正式开了资金帐户以后我就开始关注股市了，那会儿不像现在，可以随时通过电脑查行情，电话委托、网上交易这么方便，证券类的报刊也不多，我觉得对我帮助最大的就是《信息早报》周末版，到了周末，信息早报就刊登所有股票基金的K线图。
　　 看报纸只是一个方面，出入股市，看K线图都费劲。周围的朋友只有一个是老股民，他是我的中学同学王新民，他本是汽车公司的司机，后来自从炒上股票以后，潜心研究技术指标，热衷于短线交易。他知道我开了户以后，对我说，你买基金吧，现在基金开始热了。
　　 那时的基金全是封闭式基金，没有一只开放式基金，而且多数基金的规模很小，庄家常常兴风作浪，价格远远高于净值，哪儿像现在啊，封闭式基金的交易价格基本都是贴水的。
　　 王新民给我推荐了一只基金——沈阳公众。1995年8月21日，我以1.96元的价格满仓买入沈阳公众。该基金果然不负我望，没过多长时间就涨到了2元以上，到了9月21日，距我买进时间整整一个月，我获利了结了，成交价2.528元，短短一个月就获利25%，而且在这一个月中公众还分红一次，每个基金单位分红0.16元，这不是又娶媳妇又过年吗，实在令人无比振奋。仅仅这一把，我在北人股份上亏的钱就全赚回来了。
　　 宜将剩勇追穷寇，更何况已经初战告捷。这回我打算考验一下自己的智慧了，做股票是自己的事，盈亏更是自己的事，绝对不能长时间地依靠别人。我仔仔细细地翻看着《信息早报》上的k线图，最后相中了一只基金——广东海鸥。购买的理由根本就不是什么投资价值，因为它的价格早已远远高于净值了，其实就是博傻。购买的原因就是它长期在2.5元到3元多箱体运行，现在又到了2.5元附近，我觉得机会来了，1995年9月29日，以2.53元的价格满仓买入，过了十一，我就出差了，在外面也不知道行情，等我10月17日回来一看股市节目，竟然吓了一跳，出差半个月，我的广东海鸥竟然涨到了3块多。
　　 第二天一早我就来到股市，不管多少钱，立刻卖掉广东海鸥。卖完了，我就紧盯着成交回报的显示器，很快，我的委托回报出来了，3.75元全部成交。这次的回报率更是了不得，短短20天时间，回报接近50%,奠定了我在股市胜利的资金基础。
　　 直到今天，我仍然很怀念那些很容易赚钱、股票不设涨跌幅限制的日子。但也从那时起，我养成了一个习惯——满仓操作。在股市好的时候，满仓自然可以获得最大收益，但行情不好了，满仓往往会成为股民的灾难。

沙子

　　不信股评
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　　 我说我怀念以前炒股的那些日子，一是因为好赚钱，二是因为可以投资的股票比比皆是。翻开中国证券报的行情版，市盈率在20倍以下的满目全是，市盈率在10倍以下的也不在少数。那时要说是投资，我觉得还是名副其实的，尤其1996年发生在四川长虹上发生的一个事件，当时四川长虹实施法人股转配股以后，由于上交所的失误，法人股转配部分竟然成功上市了，当天就被一个股民意外发现了，立刻卖出了自己的所有转配股，大发了一笔横财。这个法人股转配股，是中国证券发展史上一个独特的现象，企业在配股时，大股东由于某种原因不愿意全额认购自己应该按比例配售的部分，就发行一部分相应的认股权证，由购买认股权证的投资者来自愿购买，这部分配股按规定未经证监会获准是不准上市交易的，有人做了个形象的比喻，老子（法人股）都不让上市交易，怎么儿子（转配部分）就能上市交易呢？由于大量转配股涌入市场，虽经证监会、交易所及时制止，但恶劣影响已不可避免，四川长虹一路下跌，一直跌到7块多，我记得它的市盈率连三倍都不到，这不要说在中国，恐怕都能申请吉尼斯世界记录大全了。当四川长虹跌到8元的时候，我向我的同学王新民推荐过，但王新民是坚决不看好的，为什么，他说四川长虹已经臭了，他是资深老股民，他说不好，我也就没敢轻举妄动。可主力偏偏人弃我取，在8元附近建仓，最后一直拉到60多元方才罢休。可叹一庄功成万骨枯，我认识的朋友里头就有四五十元追进四川长虹的，这中间，跟股评黑嘴自然也有很大关系。就如同现在，大盘都6000点了，还有不少股评家在那叫嚣说股市有投资价值呢。
　　 我从来就不信股评，为什么不信？你想啊，这些证券咨询人士都是服务于券商的，券商的研究机构是为自营盘服务的，也就是在**上，他们的资金其实与散户是对立的，你让他把赚钱秘诀都告诉你可能吗，而且还是义务地告诉你，一分钱不收。
　　 毛主席说过：没有无缘无故的爱，也没有无缘无故的恨。股市上同样适用。
　　 尤其在股市行情好的时候，内幕消息满天飞，奇就奇在居然还有人信。你身边的所有朋友竟然一夜之间都成了庄家的亲戚朋友，人人都有内幕消息，股市真的有内幕消息让你知道吗？

沙子

　　不听消息
　　
　　 其实，真正的内幕消息是庄家的命根子，怎么会轻易泄露出来呢?都泄露出来了，还能叫内幕消息吗？很多股民都是倒在内幕消息里了。曾记得一个股民在报纸上发表了一篇文章专门谈到深受内幕交易其害。这位股民听了朋友给他的内幕消息，立刻就满仓了一只股票，还别说，真是买了就涨，这就更坚定了他的持股信心。可没高兴几天，股价就开始了自由落体，本来这位朋友还是个成熟的股民，如果发现股票走得不好了，会及时割肉斩仓的，可这个股既然消息，而且人家信誓旦旦地说，翻倍没问题。那就拿着吧。
　　 这一拿不要紧，股价很快就缩水一半了，再等，又是新的一轮下跌，这位股民最后没办法了，只能斩仓，自叹道：真是消息无止损那。
　　 我为了分析一些消息，专门对朋友给我的消息股进行了一番分析。
　　 第一，消息来源充满了神秘性，比如说，提供消息的人说他是庄家的朋友或是他的朋友是庄家的铁哥们儿，或说提供消息者有私募基金的背景，诸如此类。另外提供消息者还说了，这个消息你知道就行了，千万不要泄露。这不是瞎掰吗，不让泄露，你怎么泄露给我了，因为你跟我好？我就没有跟我“铁磁”的啦，我再跟我的“铁磁”嘱咐一番，学着赵本山给蚁力神做广告的语气“别人我还不告诉他”。这有意思吗。
　　 我不只跟一个股民朋友说过，除了庄家是你的亲爹，其他来源的所谓消息都不可信。可关键是新股民就迷信消息，消息就如同圣旨，我有时精心分析出来的股票风险又小，过后往往又有一定的涨幅，当时你告诉朋友了，他们嗯嗯啊啊，过后根本就不听你的，要不就事先问你，您的消息哪来的呀，你说是自己分析的，对方的心气儿就下降了很多。反过来，如果你说是来自消息，他们立刻就会建仓，连k线图都不会看上一眼。
　　 第二，听消息买股票必为消息所累。我分析了不少消息股的走势，一般说来，确实很少有买了立刻就被套的，一般是买了以后还小有涨幅，随后被套。这主要是因为庄家出货所致。消息确实是庄家放出的不假，不过庄家不是为了让你赚钱，而是为了让你买套的。为什么让你买了以后初期会小有涨幅，因为主力需要消息在传播中成几何级数放大，而这个传播过程是需要一定时间才能达到最佳效果，而接到消息的人如果看到自己买了就涨，一定会推荐给自己的至爱亲朋，不仅如此，可能自己还会倾其所有，砸锅卖铁，全面加仓。而庄家的所谓朋友告诉你的目标位一定比现价位还高一倍以上，这就让你有了无限的憧憬，让你树立坚定持仓的信心。
　　 我曾经看了一个朋友的仓位，十几只股票全是听消息建的仓。都是在5000点以上建的仓。他问我的意见，我说全部清仓吧，这些股票十有八九都是垃圾，一年之中已经涨升四五倍乃至七八倍的比比皆是，庄家一天到晚发愁的就是找不着人接盘呢，每只股票风险极大，这样的股票你怎么还能够相信在短期内还能上涨100%呢？